Estratégias de negociação diversificadas

Diversifique suas estratégias, não seus ativos.
Uma "classe de ativos" é definida como uma categoria específica de instrumentos financeiros relacionados, como ações, títulos ou dinheiro. Essas três categorias são frequentemente consideradas as classes de ativos principais, embora as pessoas frequentemente incluam também os imóveis.
Instituições e outros profissionais da área financeira defendem a necessidade de as carteiras serem devidamente diversificadas em várias classes de ativos, a fim de diversificar o risco. Décadas de pesquisa acadêmica sustentam a visão de que a seleção de cada classe de ativos em uma carteira é muito mais importante do que a seleção das ações individuais ou de outras posições.
Por que a diversificação em classes de ativos pode ser arriscada.
No entanto, há uma falha única e significativa em seus resultados de pesquisa. É a mesma falha inerente às classes de ativos em geral. As classes de ativos são intencionalmente autolimitadas e seu uso é incapaz de criar uma verdadeira diversificação de portfólio por dois motivos principais:
Ao classificar as classes de ativos como sendo longas apenas nos mercados relacionados, as várias classes de ativos expõem as pessoas aos mesmos "drivers de retorno". Como resultado, existe o risco de que a falha de um único driver de retorno tenha impacto negativo em várias classes de ativos. Limitar suas oportunidades de diversificação a classes de ativos elimina inúmeras estratégias de negociação que, por serem acionadas por drivers de retorno totalmente separados, podem fornecer um tremendo valor de diversificação ao seu portfólio.
Ao observar um portfólio diversificado entre as classes de ativos, fica claro que a maioria dessas classes de ativos depende dos mesmos fatores de retorno ou condições de linha de base para produzir seus retornos. Isso expõe desnecessariamente o portfólio ao risco de "evento", o que significa que um único evento, se for o errado, pode afetar negativamente todo o portfólio.
A figura abaixo mostra o desempenho dos componentes de uma carteira com base na sabedoria convencional durante o mercado de baixa de 2007-2009. Esta carteira inclui 10 classes de ativos "diversificadas" em ações, títulos e imóveis, nos Estados Unidos e internacionalmente. De acordo com a sabedoria convencional, esta carteira é considerada altamente diversificada. Das 10 classes de ativos, no entanto, apenas títulos americanos e internacionais evitaram perdas. Todas as outras classes de ativos diminuíram acentuadamente. Um portfólio alocado igualmente para cada classe de ativos diminuiu mais de 40% em um período de 16 meses. É óbvio que a sabedoria do investimento convencional falhou.
Carteiras construídas em torno de classes de ativos são desnecessariamente arriscadas, e assumir riscos desnecessários é o equivalente a apostar com seu dinheiro.
Diversificação entre motoristas de retorno e estratégias de negociação.
A verdadeira diversificação de portfólio só pode ser alcançada através da diversificação de drivers de retorno e estratégias de negociação, não de classes de ativos. Esse processo começa com a primeira identificação e compreensão das condições de linha de base necessárias e os drivers de retorno subjacentes ao desempenho de cada estratégia de negociação.
Uma "estratégia de negociação" é composta de dois componentes: um sistema que explora um driver de retorno e um mercado mais adequado para capturar os retornos prometidos pelo driver de retorno.
Driver de retorno (sistema) + Market = Estratégia de negociação.
As estratégias de negociação são então combinadas para criar uma carteira de investimentos equilibrada e diversificada.
As classes de ativos contidas nos portfólios da maioria dos investidores são simplesmente um subconjunto restrito das potencialmente centenas (ou mais) de combinações de drivers de retorno e mercados disponíveis para serem incorporados em um portfólio.
Por exemplo, a classe de ativos de capital dos EUA é, na verdade, a estratégia composta pelo sistema de compra em posições longas no mercado de "ações dos EUA".
Como o risco é definido pelos drivers de retorno.
O risco é tipicamente definido na teoria do portfólio como o desvio padrão (volatilidade) dos retornos. Sem uma compreensão dos drivers de retorno subjacentes às estratégias dentro de um portfólio, no entanto, essa definição típica de risco é inadequada. Drivers de retorno racionais e sólidos são a chave para qualquer estratégia de negociação bem-sucedida. O risco só pode ser determinado por uma compreensão e avaliação desses fatores de retorno. A história está repleta de exemplos de investimentos aparentemente de baixo risco (caracterizados por retornos mensais consistentes com baixa volatilidade) que de repente se tornaram inúteis porque o investimento não se baseava em um bom motor de retorno.
Portanto, o risco não é determinado pela volatilidade dos retornos. Na verdade, estratégias de negociação altamente voláteis, se baseadas em um driver de retorno lógico e sólido, podem ser um contribuidor "seguro" para um portfólio.
Então, se a volatilidade dos retornos não é uma definição aceitável de risco, qual é a definição mais apropriada? A resposta é drawdowns. Os levantamentos são o maior impedimento para retornos elevados e a verdadeira medida de risco. É muito mais fácil perder dinheiro do que recuperar essas perdas. Por exemplo, para recuperar-se de um rebaixamento de 80%, é necessário quatro vezes o esforço comparado a um rebaixamento de 50%. Um plano de gerenciamento de risco deve abordar especificamente o poder destrutivo dos levantamentos.
Volatilidade e Correlação.
Embora a volatilidade não seja a verdadeira medida de risco (uma vez que a volatilidade não descreve adequadamente o gerador de retorno subjacente), a volatilidade ainda faz uma contribuição significativa para o poder de diversificação da carteira.
Os índices de desempenho do portfólio, como o Índice de Sharpe, são normalmente expressos como a relação entre os retornos ajustados ao risco e o risco do portfólio. Portanto, quando a volatilidade diminui, o índice de Sharpe aumenta.
Uma vez que desenvolvemos estratégias de negociação baseadas em drivers sólidos de retorno, a verdadeira diversificação de portfólio envolve o processo de combinar posições individuais aparentemente mais arriscadas em um portfólio diversificado mais seguro. Como a combinação de posições melhora o desempenho de um portfólio? A resposta é baseada na correlação, que é definida como "uma medida estatística de como dois títulos se movem em relação um ao outro".
Como isso é útil? Se os retornos estiverem negativamente correlacionados entre si, quando um fluxo de retorno estiver perdendo, outro fluxo de retorno provavelmente estará ganhando. Portanto, a diversificação reduz a volatilidade geral. A volatilidade do fluxo de retorno combinado é menor que a volatilidade dos fluxos de retorno individuais.
Essa diversificação dos fluxos de retorno reduz a volatilidade da carteira e, como a volatilidade é o denominador do Índice de Sharpe, à medida que a volatilidade diminui, o Índice de Sharpe aumenta. De fato, no caso extremo de correlação negativa perfeita, o Índice de Sharpe vai para o infinito! Portanto, o objetivo da verdadeira diversificação de portfólio é combinar estratégias (baseadas em drivers de retorno de som), que não são correlacionadas ou (ainda melhor) negativamente correlacionadas.
The Bottom Line.
A maioria dos investidores é ensinada a construir uma carteira baseada em classes de ativos (geralmente limitada a ações, títulos e possivelmente imóveis) e a manter essas posições a longo prazo. Essa abordagem não é apenas arriscada, mas equivale ao jogo. Os portfólios devem incluir estratégias baseadas em drivers de retorno lógicos e sonoros. Os retornos de investimento mais consistentes e persistentes em uma variedade de ambientes de mercado são melhor alcançados pela combinação de múltiplas estratégias de negociação não correlacionadas, cada uma projetada para lucrar de um "driver de retorno" lógico e distinto em um portfólio de investimentos verdadeiramente diversificado.
A verdadeira diversificação de portfólio fornece os maiores retornos ao longo do tempo. Um portfólio verdadeiramente diversificado proporcionará maiores retornos e menos riscos do que um portfólio diversificado apenas em classes de ativos convencionais. Além disso, a previsibilidade do desempenho futuro pode ser aumentada pela expansão do número de drivers de retorno diversos empregados em um portfólio.
Os benefícios da diversificação de portfólio são reais e fornecem resultados tangíveis sérios. Simplesmente aprendendo como identificar drivers de retorno adicionais, você poderá mudar de apostar seu portfólio em apenas um deles para se tornar um "investidor", diversificando em muitos deles.

Estratégias de negociação diversificadas
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A Global Hedging LLC atualmente oferece estratégias personalizadas para clientes individuais e corporativos. Essas estratégias de negociação são projetadas para clientes que buscam assistência profissional em gerenciamento de investimentos. Estratégias de negociação são oferecidas para empresas que necessitam de cobertura com commodities. A Global Hedging negocia uma combinação de setores de commodities e financeiros. O objetivo principal do programa de negociação é entregar aos clientes taxas atraentes de retorno.
O programa de investimentos da GH busca maximizar os retornos e minimizar o risco de perdas. A diversificação de produtos baseia-se na volatilidade do mercado dos instrumentos utilizados que, em conjunto, geram o risco mínimo da carteira, conforme medido pelo desvio padrão dos retornos. Os parâmetros de gerenciamento de risco são atualizados diariamente e durante o dia para monitorar a volatilidade dentro do portfólio total.
Estratégias de Negociação Diversificada - A estratégia de negociação do Global Hedging é diversificada tanto por produtos quanto por métodos de negociação. O objetivo principal deste programa de negociação é fornecer aos clientes taxas atrativas de retorno consistentes com a aderência a procedimentos prudentes de gerenciamento de risco. O consultor emprega técnicas de gerenciamento de risco como um componente-chave da estratégia de investimento.
A GH emprega estratégias de negociação que buscam levar em consideração certas características "técnicas". factores na identificação de tendências de preços e movimentos de preços. As decisões de compra e venda feitas pelo GH são uma combinação de análise de fatores econômicos gerais fundamentais e flutuações de preços reais entre dias, diárias e semanais, variações de volume e mudanças nos juros em aberto. A lucratividade de qualquer estratégia de negociação técnica diversificada depende da ocorrência no futuro de grandes movimentos de preços ou tendências em algum interesse de commodities.

Estratégias Diversificadas de Negociação Anuncia o Seminário de Negociação Forex pela Veteran Turtle Trader, Russell Sands.
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Este seminário de um dia será realizado no Solamar Hotel em San Diego, Califórnia, no sábado, 14 de março de 2009.
Comerciante de tartaruga veterano, Russell Sands.
Comunicados anteriores.
Carlsbad, CA (PRWEB), 4 de fevereiro de 2009.
Diversified Trading Strategies tem o prazer de anunciar um próximo seminário de negociação Forex ministrado pelo veterano & quot; Turtle Trader & quot; Russell Sands. Este seminário de um dia será realizado no Solamar Hotel em San Diego, Califórnia, no sábado, 14 de março de 2009.
Russell Sands é um futuro veterano e comerciante de Forex que tem sido negociado há mais de 25 anos. Russell vai ensinar aos participantes passo-a-passo as estratégias da Turtle Trading sobre como negociar o mercado de moedas estrangeiras, incluindo sinais de entrada e saída comercial, regras de gerenciamento de dinheiro e tamanhos de posição da conta.
Russell é um especialista no Turtle Trading Method, desenvolvido pelo famoso comerciante e gerente financeiro Richard Dennis. Em 1983, Richard recrutou 14 pessoas - algumas das quais não tinham experiência comercial - e ensinou-lhes seus métodos de negociação. Em um ano exemplar, as Tartarugas obtiveram coletivamente US $ 426 milhões em lucros.
Atualmente, Russell Sands é um dos dois Traders Tartarugas originais que tem permissão para ensinar Richard Dennis & # 39; estratégias originais de negociação de tartaruga.
Para obter detalhes completos sobre o seminário, visite sandsturtleseminar ou ligue para (877) 872-3351.
Sobre estratégias de negociação diversificadas.
Diversified Trading Strategies (Estratégias de Negociação Diversificada) ajuda os investidores e traders a encontrarem serviços de sinal de negociação confiáveis, oportunidades de investimento comprovadas e educação comercial. A Diversified Trading Strategies conta atualmente com mais de 1.500 clientes. Os proprietários da empresa estão envolvidos no setor de comércio e investimento há mais de 10 anos. Seu site corporativo é: dtsinvestments.

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